收割机:大股东7招从上市公司获利 70万人蒸发600亿

  • 日期:08-16
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中国经济中的一大癌症历史上最凶猛的收割机! Big Cat Finance

今年的主要股东有点忙。半年多后,上市公司的十几个主要股东(真正的控制人)被捕,雷电爆炸难以预防:

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为什么大股东容易被抓住?除了王振华,这种孩子是为了钱。

大股东是上市公司背后的一只看不见的手。它控制着上市公司的经营,决策和任免。所有的新闻也是第一手知道,甚至你可以决定。因此,大股东很容易做出小动作。外界通常需要知道发生了什么。

为了追求更大的利益,大多数股东最常用的方法不是增加公司的价值,获得更好的市场认可,保持股价上涨,而是想方设法从中获取非法利益。上市公司。股东和上市公司本身很难预防。这些惯例在资本市场上变得越来越普遍,大股东为此付出了很多心思,这实际上是A股最大的癌症。

今天,猫哥来找你,为了从上市公司中获利,大股东有多少种伎俩。

01

第一步:关联交易

代表球员:* ST Kaidi,暂停上市

在今年年初,在* ST Kaidi发布的2018年年度报告中,有越南项目和中等石油化工项目等相关交易。这些陈述用于转移涉及大股东的大额资金账户。

这一轮操作需要由董事会审查与交易有关,但在实际控制人陈一龙的控制下,未经董事会考虑,强行推进。

2017年年报中,* ST凯迪及其关联公司2018年初的现有股东余额为24.82亿元,2018年的还款额为28.02亿元,2018年底的资金余额为2018.2亿元。是-1.9亿元。

也就是说,2017年底,阳光凯迪集团,凯迪工程,凯迪环保也占据了上市公司24.82亿元。到2018年底,不仅欠钱,还让上市公司欠下1.9亿元。

但钱怎么样?

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在20多亿元中,中薪石油化工通过松原项目占地5.63亿元,工程公司越南圣龙项目占用11.5亿元上市公司消除占领方式,实际上是“仲裁。”

当大股东离开他的右手时,他将中小股东的钱捐给了他的公司。目前,凯迪正处于中国证监会的调查阶段,有必要宣布每隔几天退市的风险。

02

第二项措施:挪用资金

代表球员:康德新

挪用资金,财务会计和此类操作可以隐藏一段时间,但不能终生。

康德新主要依靠吹

推出于2010年,前三年吹制自己的产品预涂膜,所有印刷产品,书籍和包装证书必须加入到电影中,甚至可以用于汽车,未来的扩展计划。

2012年,第二部电影上映,获得了光学胶片。台湾的设备和研发团队被收购。客户包括京东方,创维,TCL,天马和长虹等37家公司。总需求量为4.8亿平方米。国内替代的成功是一个很大的市场。

光学薄膜被吹制,到2015年,康德有了一种新的模式,其灵感来自已经存在火灾数年的石墨烯概念,以及用于新能源汽车的高性能碳纤维。

故事很生动,但每个人都应该关注康德新最有力的一点。这不是吹你自己的美丽,它是财务报告,它是在之前和之后完成的:

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可能性能“增长”过于性感,分析师也看中了她。

2010年至2017年间,分析师发布了250多份关于康德新的研究报告。在这些头衔中,有许多“新兴材料巨头”,“爆发式增长”,“周期热潮+质量增长”,“公司进入了快速发展和快速通道的话,而且评级也被”强烈推荐“和“买”。

结果,股价一直在上涨。大股东钟宇不断增加他的持股,使股价上涨,然后现金质押,加上康德新资金的挪用,大笔资金,相当一部分已经投资网,今年的资金链打破了雷霆,现在康德信成为* ST康德,155,500股的当晚不能不好意思。

03

第三招:让上市公司向大股东贷款担保。

代表球员:ST Galaxy

今年上半年,中国证券监督管理委员会对中国证监会及其控股股东银河集团进行了调查。调查前后,发现其控股股东以上市公司名义借款,共占用总金额6900万元。

除银河集团以ST银河名义对外借款外,ST银河还违反规定向银河集团及关联方提供担保。 2018年末担保总额达到14.17亿元,超过2018年末的净资产。

询问函回复后,银河集团及关联方仅向债权人退还贷款不足2000万元。所以债权人走到了门口,ST银河的控股股东没有支付任何款项。部分限制性股票已由司法系统转让并在拍卖平台上出售。

银河的ST股价目前跌至2元,截至3月底,股东人数已达到11.5万。

04

第四项措施:股息过多

代表球员:国光电

正常的上市公司支付股息,在拿到钱后,它会拿出一部分用于每个人的积分,但是当赚钱时,全国光电设备的运作,当钱丢失时。

国光电器2016年和2017年的年终未分配利润分别为3.15亿元和3.52亿元,两年内分为3300万元。

到2018年年报,国光亏损2.19亿元,这次没钱了吧?不,继续分裂,并且除了更多,股息计划是3.70亿。

这样,转入下一年的剩余未分配利润仅为4.4亿元。我不知道我是否坚信我将来会把损失转化为利润,或者我觉得既然我已经开始赔钱,最好早点分钱。

历史上有一些公司,股东必须在高比例的股息后减少现金。必须防止这种做法,因此需要谨慎对待股息计划。

05

第五项措施:资产转移

有两种方法可以玩这个技巧

第一步是以高价将资产出售给上市公司。代表玩家:鑫茂科技

去年,鑫茂科技宣布:

计划购买由公司实际控制人(富通科技)控制的杭州富通通信技术有限公司(富通通信)持有的富通光纤电缆(成都)有限公司(成都富通)100%的股权。用现金。交易对价为人民币8.3亿元。

也就是说,上市公司8.3亿购买了富通成都手中的大股东富通科技公司。

这两位股东感到愤怒并且明显反对。为什么? 8.3亿远远高于成都富通的净资产。成都富通的资产总额为9.37亿元,负债总额约为7亿元,所有者权益总额为2.36亿元。

购买2.36亿元资产是不值得的。

最后,鑫茂科技的股东大会否决了此次收购。

第二项措施是允许上市公司以低价向主要股东出售其资产,代表参与者:五矿资本

2017年9月,五矿集团宣布拟以14.66亿元的价格出售其新材料部门及其六家子公司的资产和负债。

其中有贵州松桃金瑞锰业有限公司,2014年亏损958.7万元,2015年亏损万元。但自2016年起,公司开始亏损进入利润。全年净利润为650,400元。 2017年上半年,净利润达到990.33万元。情况很好。

但是,该公司的评估价值仅为-万元,定价为1元,卖给了长沙矿业大股东关联方。

1元销售背后的诀窍是评估方法的选择。

评估报告显示,在评估收益法后,股东的总股本价值为-万元。资产法评估后,股东总股本为2,953,600元。两者之间的差额为9,352,100元,最终结论是价格最低的收益。法。

电解锰板的价格在2016年开始复苏,现在是逐步盈利的好时机。在这个时候,一美元被卖掉,谁买它们赚钱。

06

第六项措施:转移资产以进行外国投资的预付投资。

代表球员:黑芝麻

事实上,这个黑芝麻应该对每个人都不陌生。他曾经被称为南方食品。这是他小时候经常吃的南方黑芝麻。它是一种芝麻糊(暴露年龄!)

虽然该公司努力工作,但它无法阻止饮料的下降趋势。后来,无论是建筑电梯广告,电视频道还是在线视频,在家中都很少见到。

但财务报告并非如此,他的家人做广告,也花了不少钱。

自2014年以来,公司每年向“独立第三方”广告公司支付大量广告费,前五大广告客户中有三个特殊广告:南宁圣代,皮尔桐庐和静脉文化。对于这三家公司中的每一家,都有数千万甚至数亿的预付款。

当你给钱倩时,你没看到广告吗?

这三个广告商有一些共同点:

注册资本不高,有的只有10万元;

它们都是为了获得黑芝麻而设立的大订单;

法人或股东和控股股东与黑五密切相关。

就像静脉文化一样,只是预先登记注册,但现在已经注销,这个例程真的很强大。在过去的几年里,黑芝麻一直在街上。这是对广告商的真爱,并且预付款适用于面子以赚钱。股东不走运。

07

有时上市公司也会遇到大股东和两个股东的组合。

代表球员:中珠医疗

中珠医药与大股东保持密切联系。

自2017年12月起,中珠医药通过购买信托产品,提供融资租赁,支付保证金,发放商业承兑汇票,向控股股东珠海中珠集团有限公司及其关联方提供资金。

中珠医疗不仅转移资金,还向控股股东中珠集团支付现金,用于收购房地产和股权三项资产。

第二位股东并未闲置。自2018年1月起,中柱医药为第二大股东的相关债务提供了银行存款质押担保,为中珠医疗提供了有限的资金。

湖北省证监局无法忍受并发布行政监管措施决定,要求解决这些问题。

目前,大股东中柱集团及关联方已支付现金3.8亿元,其余未偿还资金5.07亿元尚未偿还。

第二个股东只解决了部分问题。它向中珠医药发放了1.859亿元的质押担保,但仍有2亿元存款仍在被占领状态。

由于策略如此之多,上市公司已被大股东掏空,被砸的小韭菜真的在哭泣。

一方面,它依赖于监督。另一方面,它也应该为中小股东提供更多的武器,例如建立“股东派生诉讼”制度,允许中小股东直接起诉大股东而不是公司。被捕者仍然被赶上了。这很好。

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主编:常富强